AI教父黃仁勳的看法：AI筆記NVIDIA在中國市場受限下的全球戰略
近期NVIDIA公布最新財報，NVIDIA創辦人黃仁勳接受Bloomberg Television的訪問，提出了一系列的見解。作為全球AI運算與圖形處理技術的領導者，正處於前所未有的轉折點。隨著美國政府對中國技術出口實施限制，以及地緣政治的日益複雜化，NVIDIA面臨著前所未有的市場挑戰與調整壓力。筆者透過 AIMochi 筆記工具，整理多方資訊，快速精準的找出關鍵重點，將探討NVIDIA如何透過創新技術與市場多元化策略，因應中國市場機會減損所帶來的衝擊。
中國市場的影響與政策限制
自2024年起，美國政府對高性能AI晶片出口中國實施更嚴格的限制，禁止NVIDIA銷售其最先進的H100與A100系列晶片。為因應政策，NVIDIA推出專為中國市場設計的H20低規格版本。然而，執行長黃仁勳表示：「我們不知道如何讓它（規格）再更低了，這是極限了。」此言凸顯了公司在政策限制下的調整空間已極為有限。
儘管NVIDIA努力調整產品線，出口限制仍對其財務造成重大影響。根據報導，這些限制導致公司在中國的年營收損失高達80億美元。其中，僅在2025年第一季度，NVIDIA就因H20晶片無法出貨而承受了45億美元的庫存損失，並損失了25億美元的潛在銷售收入。此外，第二季度預計還將面臨80億美元的營收損失。
黃仁勳強調，中國是全球最大的AI市場之一，擁有約一半的AI研究人員。他指出：「中國已經擁有AI，問題在於這個市場是否會運行在美國的平台上。」他批評出口限制削弱了美國在全球AI領域的領導地位，並可能促使中國加速自主研發，進一步削弱美國企業的競爭力。
為應對挑戰，NVIDIA計劃推出基於最新Blackwell架構的AI晶片，專為中國市場設計，價格較H20更低，規格也有所調整，以符合出口限制。此舉旨在維持在中國市場的競爭力，並減少政策限制帶來的損失。
推理AI與Grace Blackwell平台成為轉機
儘管在中國市場受挫，但NVIDIA仍透過推理AI與Grace Blackwell平台打開新成長空間。執行長黃仁勳指出：「ACE能力和推理已經成為巨大的工作量。」這類AI不再僅侷限於訓練模型，而是提供即時應用如生成式AI、語音助理等實際服務。
Grace Blackwell平台透過整合CPU與GPU設計，提供更高的計算密度與能源效率，成為新一代AI應用的核心架構。根據NVIDIA官方資料，Blackwell Ultra架構的AI性能是前一代Hopper的1.5倍，並且能夠支援高達1兆參數的AI模型，顯著提升推理能力和效率。
此外，NVIDIA的Blackwell平台已被多家大型雲端服務提供商採用，包括微軟、Google和亞馬遜等，進一步擴大了其在全球AI市場的影響力。這些合作夥伴每週部署近1,000個NVL72機櫃或72,000個Blackwell GPU，並計劃在本季進一步提升產能。
華為等中國競爭者的迅速崛起
在NVIDIA受限之際，中國本土企業如華為迅速填補市場空白。根據《華爾街日報》報導，華為近期推出的新AI晶片在性能上「可能與H200相當」。此外，華為還開發出可擴展至超大規模的「雲矩陣」系統，試圖對標NVIDIA的Grace Blackwell平台。這顯示中國的技術自立已非空談，其AI基礎建設正在快速進化，逐步減少對美國技術的依賴。
簽證政策對人才流動的影響
美國參議員盧比歐表示，美國政府已開始吊銷部分中國學生的簽證，以防範關鍵技術流失。這一舉措不僅影響中美學術交流，也衝擊矽谷等科技重鎮的人才結構。根據喬治城大學CSET研究中心報告，中國學生長期以來是美國STEM學科（科學、科技、工程、數學）研究生的重要來源。NVIDIA等企業倚重這批人才參與最尖端的AI模型研發，政策變動無疑將加劇人才短缺問題。
全球市場與多元化戰略布局
面對中國市場風險，NVIDIA正在積極開拓其他地區。黃仁勳預告將造訪法國、英國、德國與比利時等地，與國家元首討論AI基礎建設。「每個國家都認識到AI就像電力、網路一樣，是國家基礎設施的一部分。」這種跨國合作意味著，NVIDIA未來將在更多地區建立資料中心、雲端服務與本地晶片生產設施。
與特斯拉的合作與人形機器人機會
除資料中心外，NVIDIA也積極佈局車用AI與機器人市場。與特斯拉合作生產自駕系統與Optimus人形機器人，被視為下一個兆元市場。黃仁勳稱：「這些都是世界級、革命性的產品…人形機器人很可能成為相對容易部署到世界上的第一代機器人。」這類技術的興起，將再度擴大NVIDIA晶片應用場景，降低對單一市場的依賴。
走鋼索的AI帝國
NVIDIA正處於技術創新與政治限制的雙重夾擊之中。雖然中國市場損失難以忽視，但透過推理AI、Grace Blackwell平台、特斯拉合作與歐洲拓展，NVIDIA仍有望維持其全球領先地位。然而，中國AI實力的迅速進展與美國內部政策的不確定性，使得這場科技之戰更添變數。未來幾年，NVIDIA將如何在「高性能與高風險」之間找出平衡，值得各界高度關注。
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