存股族慘了! AI筆記健保補充保費年度結算上路，為何存股族集體炸鍋
當政府宣布將對「利息、股利、租金」採年度結算課補充保費時，許多長期投資者在社群上，第一反應不是冷靜的數字計算，而是一句氣話：「我們這些老實人，又被當成提款機。」
事實上，這群「老實人」是健保制度的穩定貢獻者。他們多半有穩定工作收入，按時繳交保費，同時秉持著「別浪費、別炒股」的理財信念。每月薪資扣健保、每年報稅誠實申報，再把餘額投資在高股息標的，期盼以股息補貼退休或教育基金。如今，政府卻打算把這份「勤儉理財」重新定義為「需加課保費的收入來源」。
許多網友在社群上怒吼：「我們不是富豪，只是把錢從銀行轉到股票市場，為什麼反而被課更多？」這句話，道出了政策與民意間的信任鴻溝。筆者透過 AIMochi 筆記工具，將一起來看看大家怎麼說!
存股族的不滿，不只是「被課多一點錢」
1. 感覺被貼上錯誤標籤
存股族普遍覺得，政府錯把「投機」與「投資」混為一談。
他們不是短線炒作，也不是逃稅者，而是靠時間複利與穩定股息滾出未來生活保障的一群人。
「政府說要堵漏洞，但拆單避稅的是大戶，不是我們這些月領幾千股息的中產啊！」——這是許多社群論壇（如PTT）上最常見的抱怨。
2. 被稅制懲罰的「長期行為」
學術上，健保補充保費屬於「社會保險型分攤制度」，理應依財力比例負擔。然而現行修法方向卻未細分收入性質——長期投資的股息被視同一次性所得。
這代表持有5年、10年才領一次股息的人，與隔日沖投機客在健保繳費上沒有差別。這樣的邏輯，無形中懲罰了「耐心」。
3. 誘導短線化與資金外移
「既然領息被課稅，那乾脆短線套利算了。」
這句看似氣話，其實反映出真實行為風險。當投資者覺得制度對「長期持有」不利，資金就可能移向海外券商或短線市場。
近年國人申請海外券商帳戶數量成長超過30%，而海外所得100萬元以下仍享有免申報優勢，這使得「境外資本流動」更加敏感。
政策初衷：補健保財缺，卻碰上信任危機
石崇良部長指出，現行「單筆門檻制」導致許多高資產者藉由「拆單」避繳補充保費，例如把股息分多次發放、或將租金切割為小額轉帳，使健保損失每年數十億元。改為「年度結算」後，政府估算能補回100–200億元缺口。
從公共財政角度，這樣的政策有其合理性——健保是全民共擔的系統。
但問題是，「公平」不應只是稅收加總的公平，更應包括「制度信任的公平」。
換句話說，當政策沒有清楚區分「避稅」與「理財」，當誠實納稅者反而感到被懲罰，社會對制度的信任將流失。這才是健保財政更深層的危機。
學者與市場觀點：兩種截然不同的邏輯
| 觀點 | 支持修法者 | 存股族與理財派 |
|---|---|---|
| 核心邏輯 | 公平課稅、堵漏洞 | 不該懲罰理性儲蓄 |
| 受影響群體 | 高資產分散收入者 | 中產長期投資者 |
| 政策預期效果 | 增收200億、減逃稅 | 投資短線化、資金外移 |
| 社會意涵 | 強化健保永續性 | 破壞理財文化與信任 |
國立台大公衛學院教授指出：「補充保費制度是為了維持健保公平負擔，不是財政稅收。」但金融界專家則認為：「應設立差異化門檻，否則政策會對中產造成逆向效果。」
真實案例：從「退休領息」變「被多課保費」
以退休教師張先生為例，他將畢生積蓄投資在穩健的公股銀行與台電股票，每年股息約6萬元。現行制度下，單筆未超過2萬元，因此免繳補充保費；若新制上路，6萬元股息將被課2.11%，相當於每年需多繳1,266元。雖然金額不大，但對於固定收入者而言，心理感受極差：「我努力十年讓自己不用靠健保補助，結果政府反而來抽我。」
另一位科技業工程師則說：「我每年領股利才3萬多元，現在變成被課稅族群，乾脆去開美股帳戶算了。」這些訊息顯示，政策的象徵意義，往往比金額更具破壞力。
存股族的心理轉折：從信任政府到開始「規避」
在心理層面，這項政策帶來的衝擊並非單純金額，而是信任破裂。
過去十年，台灣理財文化從「投機」轉為「長期投資」，這得歸功於金融教育與ETF普及。但當政府以健保名義再次加課時，存股族會覺得：「原來長期投資的人才是傻瓜。」
這種信任斷裂，會讓理財教育前功盡棄，也讓資金逐漸流向看似「自由」的海外市場。長期而言，不僅健保財政沒救到，連國內資本市場的穩定都可能受損。
理性對策：存股族能怎麼辦？
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年度收益檢視與分散配置
每年盤點股利、利息、租金總額，控制於免稅門檻以下（2萬元），或部分轉為資本利得投資（ETF、增值型標的）。 -
適度使用海外券商（合法合規）
根據現行規定，個人海外所得100萬元以下免申報基本所得。可透過合法開戶分散風險，但需留意CRS資訊交換與雙重課稅協定。 -
支出與保費規劃並行
若年度結算制正式上路，可透過定期再投資與分批領息方式平滑現金流，避免年底集中課稅壓力。 -
加入政策討論與倡議
社群理財族群可集結專家意見，向主管機關建議差異化門檻，或要求公開「受影響群體結構資料」。這才是民主社會中「理性反應」的力量。
真正該補的，是信任的缺口
健保是全民共享的制度，補充保費改革的出發點無可厚非，但若在執行上讓「勤儉理財者」感到被懲罰，那麼真正需要修補的，或許不是財政赤字，而是社會信任。
存股族的不滿，其實是一種「被誤解的正直」。他們不是逃避責任，而是渴望政策能看見努力與誠實的價值。
健保補貼或許能為政府短期增加收入，但若因此削弱了人民對制度的信任與長期投資的動力，最終損失的，會是整個國家的經濟韌性。
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